CREE、飛利浦等國際大廠被邊緣化？中國LED企業有信心也有實力

2016年即將進入最后收尾階段。從目前已經公布三季報的業績情況來看，全球LED產業出現了中國與國外企業業績分化的趨勢。

在LED外延芯片環節，以三安光電、華燦光電為代表的中國企業業績仍保持穩定增長；LED封裝環節，以木林森、鴻利智匯、國星光電為代表的封裝大廠，前三季度均呈現出增收增利的局面。

而在照明應用端，以陽光照明、佛山照明為代表的國內大廠，并沒有受到市場競爭的影響，通過自動化產線導入、供應鏈和管理成本控制，在營收和凈利方面都呈現雙向增長趨勢。

然而，對比之下，包括CREE、飛利浦等國際大廠，則出現了營收、凈利增長乏力，甚至是負增長的局面。

本季度盡管轉虧為盈，但營收仍以兩位數下滑，并宣布暫停一切外部并購活動。財務數據顯示，與去年同期相比，營收年減16%至3.21億美元。

飛利浦照明公布截至9月底季度業績，季度凈利潤5,100萬歐元(約4.34億港元)，按年跌30.1%。 報告期內銷售跌5.4%至17.45億歐元(約148.52億港元)，可比較銷售則按年跌3.3%。

“相比科銳、飛利浦這樣的國際大廠，中國LED上市公司業績相對較好是因為國內企業正在逐漸占領市場，在技術、品質、品牌上已經達到中高端市場要求。”在兆馳股份副董事長全勁松看來，中國企業的成本控制能力更強。

多重因素導致業績下滑

事實上，科銳與飛利浦照明兩家企業情況大不相同。

現在飛利浦的LED部分在整個公司的占比已經達到56%，這個比重是非常大的，并且LED這一塊的營收其實是上升的，而凈利下滑20%—30%，最大的原因還是傳統照明的下滑速度太快。

勵測檢測董事長聶鵬翔分析，“飛利浦是一個全產品線和全渠道覆蓋的公司，當傳統照明收到沖擊時，帶來的影響相對比較大。科銳是一家純LED公司，最大的收入來源是器件和照明兩大部分，器件的上升空間受到了影響，因此整體營收也會出現下滑。”

相比與國內照明企業的多點開花，科銳的照明渠道比較單一，過于依賴傳統零售商。在LED器件方面，過去幾年的營收過度依賴中國市場。

但是隨著中國LED封裝企業的實力在快速提升，無論是產能規模還是技術實力，這種市場替代效應愈發明顯。

考慮到LED照明市場空間比較大，科銳原本希望通過照明來改變整個公司的營業收入結構，但由于北美市場價格競爭也異常激烈，加上照明渠道沒有完全打開，所以公司照明占比也是有限的。

立達信相關負責人認為，“在普通的LED燈泡等照明品類上，國內照明企業的影響力已經越來越大，特別是價格方面。而國際大廠的優勢在于品牌和知名度。”

國際大廠業績下滑，整體市場增長緩慢，也是一個非常大的外部原因。另外，他們還面臨著當地相關法律和標準升級的挑戰。

一方面，DLC已經進入4.0時代；另一方面，2017年1月就開始要使用Energy Star2.0版本，對于這些國外公司的市場策略和產品開發都造成很大的困擾。

聶鵬翔坦言，“相信在Energy Star2.0版本出來之后，飛利浦、科銳這些公司在市面上現存的產品都會受到巨大沖擊。因為在售的符合1.0版本的產品拿不到補貼，也會對業績構成影響。”

國際大廠受“群狼”挑戰

國際大廠營收下滑，主要還是全球化市場競爭的結果。

全勁松認為，“中國企業在LED全產業鏈的市場競爭力正在快速提升，從上游芯片，到膠水、熒光粉、支架、金線等原材料，到中游封裝，高光效、CSP、SMD、陶瓷封裝、COB等，再到下游照明企業已經樹立起自己的品牌，加上中國制造的人力成本優勢尚存。”

而飛利浦、科銳這些國際大廠現存的優勢就是品牌、先進技術、完整的專利。另外，國外廠商在汽車照明、醫療照明等特殊領域也具備明顯的先發優勢。

盡管中國在這些細分領域的技術水平也已經逐漸成熟，但想要得到海外市場的普遍認可還需要一些時間。

在業內人士看來，雖然中國企業對這國外企業造成了一定程度上的市場壓力，但沒有能夠構成直接的競爭。

在聶鵬翔看來，“中國采取的是群狼戰術，這些群狼個體很小，偷偷的分食了一部分市場。科銳、飛利浦相比群狼而言是大象級別的，甚至是恐龍級別的，體量是完全不一樣的。”

不可否認，國內企業表現較好的很大原因是中游封裝技術水平的提升，現在已經與海外巨頭越來越接近，性價比也顯得特別突出。

國內封裝產品在應用上，無論是在國內市場還是海外市場接受程度都越來越高。此外，國內企業品牌主要集中在國內市場，海外主要集中在OEM和代工方面。

國外企業在中國市場被邊緣化？

從照明這個最大的應用市場來講，海外巨頭在中國市場從來沒有占據過主導優勢。

芯片、封裝過去是他們的強項，只要是出口市場就必須是海外品牌，但隨著國內品牌的產品質量不斷提高，這種替代方案越來越多，除非受制于專利約束，海外客戶接受程度也越來越高。

相信大家已經注意到，今年中國企業在不斷參與海外收購，其實重點就是收購這些國際大廠的技術、品牌，專利，從而形成自己的專利壁壘，因為品牌和專利就代表了市場影響力。

陽光照明中國事業部總經理陳以平認為，“外企在中國市場正在逐步失去產品的絕對技術優勢，所以很多品牌的市場份額在縮小。但像飛利浦這種綜合實力較強的企業，其品牌影響力尚在，短期不會被邊緣化。”

目前，中國LED照明企業的品牌影響力也是與日俱增。比如，雷士照明、三雄極光、佛山照明、歐普照明、陽光照明等企業都已形成了自己的品牌溢價能力。

全勁松表示，“國外企業在中國市場正在被不斷邊緣化，未來中國取代國際大廠指日可待。”

“我相信，未來不光是國內市場，甚至是海外市場，指定使用國內LED廠商的會越來越多，也會越來越普遍。所以中國的LED照明企業，占領甚至說控制全球市場份額是必然趨勢。”聶鵬翔提到。

在立達信上述負責人看來，最后還是要看產品競爭力。國內企業未來需要在產品上不斷加強創新競爭力，不斷擴大影響力。