【燎原世紀(jì)】 今年一季度，LED照明領(lǐng)域的主要上市公司延續(xù)了2012年“增收不增利”的勢(shì)頭。

據(jù)高工LED產(chǎn)業(yè)研究所(GLII)統(tǒng)計(jì)，該所收錄的25家LED重點(diǎn)上市公司，2012年合計(jì)營(yíng)業(yè)收入為484.09億元，同比增長(zhǎng)9%，合計(jì)凈利潤(rùn)為39.33億元，同比下滑18%。今年第一季度，這25家LED重點(diǎn)上市公司合計(jì)營(yíng)業(yè)收入為98.88億元，同比增長(zhǎng)12%，合計(jì)凈利潤(rùn)7.19億元，同比下滑3%。行業(yè)規(guī)模繼續(xù)穩(wěn)步增長(zhǎng)，整體盈利仍在下滑。

上游芯片產(chǎn)能嚴(yán)重過(guò)剩，拖累了LED照明行業(yè)的利潤(rùn)增長(zhǎng)；而下游急需出?？?，令LED照明的價(jià)格繼續(xù)下滑，與傳統(tǒng)照明的價(jià)差進(jìn)一步縮小。

上游芯片產(chǎn)能過(guò)剩

上述25家LED重點(diǎn)上市公司中，2012年凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)的僅有7家，其余18家凈利潤(rùn)均出現(xiàn)下滑，且凈利潤(rùn)下滑幅度超過(guò)20%的有13家。

一季度，這25家LED重點(diǎn)上市公司中，凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)的企業(yè)數(shù)目過(guò)半，為14家。其中，洲明科技、勤上光電等企業(yè)扭轉(zhuǎn)凈利潤(rùn)下滑態(tài)勢(shì)，但利亞德(300296.SZ)未能延續(xù)2012年凈利潤(rùn)增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。

具體來(lái)看，中游封裝以及下游應(yīng)用企業(yè)的凈利潤(rùn)表現(xiàn)要好于上游芯片企業(yè)，這主要是由于上游芯片產(chǎn)能嚴(yán)重過(guò)剩、企業(yè)開機(jī)率低等因素所致。

這25家LED重點(diǎn)上市企業(yè)中，主營(yíng)業(yè)務(wù)為芯片或涉及芯片業(yè)務(wù)、營(yíng)收有一定規(guī)模的共有6家，2012年僅有聯(lián)創(chuàng)光電(600363.SH)一家企業(yè)凈利潤(rùn)有所增長(zhǎng)，其余5家企業(yè)凈利潤(rùn)均出現(xiàn)明顯下滑。今年一季度凈利潤(rùn)扭轉(zhuǎn)下滑態(tài)勢(shì)的14家企業(yè)中，僅有同方股份(600100.SH)一家芯片企業(yè)，其余4家涉及芯片業(yè)務(wù)的公司凈利潤(rùn)快速下滑趨勢(shì)未改。對(duì)于同方股份而言，今年一季度凈利潤(rùn)獲得增長(zhǎng)主要是靠政府補(bǔ)貼等非經(jīng)常性損益支撐，而這種盈利的可持續(xù)性難以保證。

總體來(lái)看，第一季度LED行業(yè)依舊延續(xù)了2012年“增收不增利”的態(tài)勢(shì)，但凈利潤(rùn)下滑幅度顯著縮小。GLII認(rèn)為，這主要是原因：一是逐步淘汰白熾燈等政策推動(dòng)；二是LED照明產(chǎn)品價(jià)格下滑，滲透率提升，令市場(chǎng)持續(xù)快速發(fā)展；三是芯片以及封裝器件價(jià)格下降的絕對(duì)空間已然有限，價(jià)格持續(xù)大幅下滑態(tài)勢(shì)將會(huì)終結(jié)。

　　搶灘渠道布局

“為什么這一兩年財(cái)報(bào)不好，首先是上游芯片產(chǎn)能過(guò)剩，然后下游渠道的缺口又沒有打開，夾在中間的人拼命競(jìng)爭(zhēng)，財(cái)報(bào)一定不好看。但是LED照明市場(chǎng)，今年肯定會(huì)有很大改觀?！鄙钲谑腥鹭S光電子股份有限公司董事長(zhǎng)龔偉斌如此判斷。

今年將是LED照明取代傳統(tǒng)照明非常關(guān)鍵的一年。龔偉斌認(rèn)為，“現(xiàn)在整個(gè)行業(yè)爆發(fā)的勢(shì)頭非常明顯，LED照明的價(jià)格已經(jīng)到了老百姓能夠接受的水平?！?/p>

據(jù)GLII的統(tǒng)計(jì)，2012年LED日光燈平均價(jià)格下降超過(guò)30%，今年一季度下降超過(guò)10%。7瓦的LED球泡燈，低端產(chǎn)品的出廠價(jià)和銷售價(jià)格只有10多塊，中等質(zhì)量的出廠價(jià)在20元以上，終端銷售價(jià)格大部分在40元以上，終端銷售價(jià)格50~60元的屬于中高端產(chǎn)品。

GLII研究總監(jiān)張宏標(biāo)向記者表示，隨著技術(shù)進(jìn)步和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，LED價(jià)格還會(huì)下降，“未來(lái)兩三年LED照明將快速成長(zhǎng)?！?/p>

正因?yàn)榇耍衲昊蛟S是LED照明企業(yè)渠道建設(shè)的關(guān)鍵年。業(yè)內(nèi)人士透露，多家上中游LED企業(yè)都在積極拓展下游渠道，包括鴻利光電(300219)、國(guó)星光電(002449)、木林森等，德豪潤(rùn)達(dá)兼并雷士照明也是為了打通“出?？凇薄?/p>

電商作為新興渠道，頗受LED企業(yè)青睞。天貓已經(jīng)出現(xiàn)一年銷售3億元的LED企業(yè)。深圳市洲明科技股份有限公司品牌部總監(jiān)梅志敏介紹說(shuō)，洲明天貓店今年1月4日上線，1月份銷售了7萬(wàn)元，2月份盡管受春節(jié)假期影響，但也有9萬(wàn)元銷售業(yè)績(jī)，3月份銷售了30多萬(wàn)元，6月份應(yīng)該可以過(guò)百萬(wàn)。

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深圳LED產(chǎn)業(yè)一度就是中國(guó)LED的代名詞，這次深圳市政府廢止規(guī)劃，讓不少業(yè)內(nèi)人士感覺這個(gè)產(chǎn)業(yè)已被政府拋棄并引起諸多猜想。深圳大學(xué)光電子科學(xué)技術(shù)系主任柴廣躍稱，目前深圳的LED在全國(guó)仍是規(guī)模最大，但發(fā)展速度早已經(jīng)落后于其他一些城市，建議政府要給予關(guān)注。

　為何廢止？

此次廢除的這部《規(guī)劃》主要包括四個(gè)部分的內(nèi)容：發(fā)展基礎(chǔ)及面臨形勢(shì)、指導(dǎo)思想和發(fā)展目標(biāo)、發(fā)展重點(diǎn)、保障措施。《規(guī)劃》提出了將深圳“建成全國(guó)乃至全球重要的LED產(chǎn)業(yè)研發(fā)生產(chǎn)基地”，還定下了到2015年產(chǎn)業(yè)規(guī)模年產(chǎn)值1300億元以上的發(fā)展目標(biāo)。“這是全國(guó)首部LED產(chǎn)業(yè)規(guī)劃，現(xiàn)在很多城市制定的相關(guān)規(guī)劃，好多都是以這個(gè)為藍(lán)本?！?a target="_blank">深圳市LED產(chǎn)業(yè)聯(lián)合會(huì)會(huì)長(zhǎng)眭世榮說(shuō)，當(dāng)時(shí)深圳制定這部規(guī)劃有很強(qiáng)的示范意義。

記者從相關(guān)渠道獲悉，當(dāng)時(shí)這份《規(guī)劃》是由深圳市發(fā)改委牽頭編制的。在市發(fā)改委的牽頭下，當(dāng)時(shí)的深圳市科技和信息局、深圳市電子商會(huì)與當(dāng)時(shí)還在籌備的市LED產(chǎn)業(yè)聯(lián)合會(huì)組成了規(guī)劃編制小組，并邀請(qǐng)了深圳先進(jìn)技術(shù)研究院、清華大學(xué)深圳研究生院、北京大學(xué)深圳研究生院、深圳大學(xué)、中山大學(xué)和綜合開發(fā)研究院等單位專家擔(dān)任規(guī)劃編制顧問。當(dāng)時(shí)，僅近前期研討會(huì)，就先后召開了8次，當(dāng)時(shí)政府重視的程度可想而知。

一部對(duì)LED前景如此看好并多方參與編制的《規(guī)劃》，為何突然被廢止？對(duì)此，眭世榮稱協(xié)會(huì)曾和市發(fā)改委溝通過(guò)，市發(fā)改委給出了幾點(diǎn)廢止的原因。深圳市發(fā)改委認(rèn)為取消《規(guī)劃》主要理由是《規(guī)劃》里提出的一些政策，尤其是資金和產(chǎn)業(yè)上的扶持政策，不需要用到這個(gè)《規(guī)劃》，其他方面都有涉及，《規(guī)劃》有些多余。

《規(guī)劃》提出自2009年起，連續(xù)3年，在科技研發(fā)、技術(shù)進(jìn)步、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、標(biāo)準(zhǔn)戰(zhàn)略資金和拓展國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)資金等各專項(xiàng)資金中，每年集中1億元以上資金專項(xiàng)用于支持LED產(chǎn)業(yè)。深圳市發(fā)改委認(rèn)為目前即使沒有《規(guī)劃》，深圳市在推廣節(jié)能減排政策、新材料應(yīng)用政策以及科研相關(guān)的基金支出上，都實(shí)際是可得到類似政策和資金支持，此外除《規(guī)劃》廢止外，與之相配套的《深圳市促進(jìn)半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)發(fā)展的若干措施》并沒有相應(yīng)取消。“每年市政府安排1億元資金扶持LED產(chǎn)業(yè)，如果按照(發(fā)改委)這么算資金還是基本到位的?！表跏罉s表示。

有不愿意透露姓名的老板透露，這部《規(guī)劃》是前任市長(zhǎng)制定的，當(dāng)時(shí)剛好碰上了LED產(chǎn)業(yè)剛剛興起，“LED”還是一個(gè)新鮮名詞，深圳希望大力發(fā)展LED產(chǎn)業(yè)。最能作為代表的是當(dāng)時(shí)深圳號(hào)稱引進(jìn)了特區(qū)成立以來(lái)深港合作的最大項(xiàng)目———位于光明新區(qū)的世紀(jì)晶源。世紀(jì)晶源如今在光明新區(qū)成了個(gè)典型的失敗案例而不太愿意提及，圈的一大片土地已經(jīng)雜草叢生。

但在當(dāng)時(shí)各方利益的博弈下，深圳市政府組織了發(fā)改委牽頭制定了《規(guī)劃》，也是當(dāng)時(shí)全國(guó)的第一部支持LED發(fā)展的規(guī)劃。但新的一屆市政府領(lǐng)導(dǎo)上任后，在深圳提出的是大力發(fā)展以互聯(lián)網(wǎng)等為主的七大戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，LED并不在其范圍之內(nèi)。

今年43歲的馮俊，是深圳易特照明有限公司的老板，2003年就已經(jīng)進(jìn)入LED行業(yè)的他認(rèn)為，這也不能完全怪政府，因?yàn)榧词沟搅私裉欤?a target="_blank">深圳的LED企業(yè)也沒幾個(gè)做得特別大的，產(chǎn)值過(guò)億的企業(yè)不太多，而發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)或生物等深圳確定的新興戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)，隨便一個(gè)項(xiàng)目都過(guò)千億元，深圳整個(gè)LED工業(yè)產(chǎn)值今年估計(jì)也就這個(gè)數(shù)目?！斑@樣的行業(yè)，在土地資源這么緊缺的深圳，顯然是政府看不上眼的”。政府當(dāng)然會(huì)有所選擇和放棄，畢竟資源相對(duì)是有限的，必須更為合理配置。深圳大學(xué)光電子科學(xué)技術(shù)系主任柴廣躍也持有類似觀點(diǎn)，他也認(rèn)為政府有所選擇是必然的。

　　產(chǎn)能過(guò)剩？

有官員私下透露，或許讓政府感到可怕或無(wú)可奈何的，是整個(gè)LED產(chǎn)業(yè)實(shí)際出現(xiàn)了產(chǎn)能過(guò)剩，甚至擔(dān)心LED產(chǎn)業(yè)成為第二個(gè)光伏產(chǎn)業(yè)。

深圳LED產(chǎn)業(yè)始于上世紀(jì)90年代初，發(fā)展迅速，企業(yè)一下就占全國(guó)近半壁江山。在此背景下，深圳市政府加大支持力度，《規(guī)劃》應(yīng)運(yùn)而生?！兑?guī)劃》提出要將深圳“建成全國(guó)乃至全球重要的LED產(chǎn)業(yè)研發(fā)生產(chǎn)基地”，進(jìn)一步刺激了更多的人加入LED產(chǎn)業(yè)，導(dǎo)致企業(yè)數(shù)量更多，深圳的LED一度就是全國(guó)LED的代名詞，即使到了今天，深圳的LED產(chǎn)業(yè)在全國(guó)仍具有舉足輕重的地位。根據(jù)深圳市LED產(chǎn)業(yè)聯(lián)合會(huì)統(tǒng)計(jì)，在產(chǎn)值上，2012年深圳市LED產(chǎn)值幾乎占了廣東省的一半；在產(chǎn)業(yè)規(guī)模上，聚集了1000多家從事LED生產(chǎn)的企業(yè)，從業(yè)人數(shù)超過(guò)30萬(wàn)人；在產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)上，已形成“芯片-封裝-應(yīng)用-設(shè)備-材料-測(cè)試”比較完整的產(chǎn)業(yè)鏈，是國(guó)內(nèi)最大的LED封裝基地和應(yīng)用產(chǎn)品開發(fā)生產(chǎn)基地之一。LED封裝、顯示屏、LED照明產(chǎn)品的質(zhì)量、產(chǎn)量和出口量均位居全國(guó)前列。

“我最多的時(shí)候，一年接到30多個(gè)政府和地方招商邀請(qǐng)去他們那里發(fā)展LED?！瘪T俊回憶說(shuō)，那時(shí)候在深圳做LED老板看起來(lái)很風(fēng)光，因?yàn)?a target="_blank">深圳相對(duì)國(guó)內(nèi)其他城市而言先行一步，導(dǎo)致很多其他地方政府來(lái)深圳“搶”LED企業(yè)去他們那里發(fā)展，很多LED企業(yè)就這樣走出深圳并膨脹發(fā)展，整個(gè)行業(yè)非常浮躁和明顯過(guò)熱，但不少企業(yè)因?yàn)樗敛环耶?dāng)?shù)卣卟粌冬F(xiàn)，資金鏈一斷就倒閉了。

其中影響最大的就是專業(yè)從事LED光電子產(chǎn)品研發(fā)、制造和銷售的大型骨干企業(yè)鈞多立企業(yè)集團(tuán)的倒閉，震驚業(yè)界。這家深圳企業(yè)被邀請(qǐng)到成都發(fā)展投資，種種原因卻最后導(dǎo)致資金鏈斷裂而倒閉，隨后通士達(dá)、博倫特及愿景光電等幾家億元級(jí)LED企業(yè)，也在去年短短的一年時(shí)間里因資金問題而關(guān)門歇業(yè)。

馮俊認(rèn)為，當(dāng)年的一窩蜂上去，剛好沒過(guò)多久就碰到了歐美經(jīng)濟(jì)的不景氣，同時(shí)深圳市政府對(duì)這產(chǎn)業(yè)的支持“雷聲大，雨點(diǎn)小”，整個(gè)產(chǎn)業(yè)一下就迷失了方向。在內(nèi)外因素的夾迫下，整個(gè)LED行業(yè)的庫(kù)存一下就上來(lái)了，慣用的“價(jià)格戰(zhàn)”也實(shí)際在去年或更早一些時(shí)間就開始了，深圳的不少企業(yè)尤其是那些規(guī)模小的企業(yè)倒閉或者為節(jié)約成本而選擇外遷。產(chǎn)能過(guò)剩會(huì)不會(huì)將LED產(chǎn)業(yè)變成第二個(gè)全球注目的光伏產(chǎn)業(yè)？眭世榮給予否定，他說(shuō)去年遇到危機(jī)后，不少LED企業(yè)已經(jīng)調(diào)整了方向，從國(guó)外市場(chǎng)轉(zhuǎn)向了國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。

影響幾何？

深圳突然宣布廢止《規(guī)劃》，給原本“經(jīng)歷風(fēng)雨”的深圳LED產(chǎn)業(yè)，肯定會(huì)帶來(lái)明顯的悲觀情緒。俊說(shuō)，深圳的LED產(chǎn)業(yè)去年發(fā)展異常艱難，很多企業(yè)倒閉或外遷，這和前幾年過(guò)熱現(xiàn)象又形成了非常鮮明對(duì)比。

但熬過(guò)了2012年，眭世榮和馮俊都看到了機(jī)會(huì)，他們認(rèn)為深圳的LED產(chǎn)業(yè)今年整合、淘汰和兼并現(xiàn)象可能會(huì)更加激烈，好的差異化產(chǎn)品會(huì)更有市場(chǎng)。雖然深圳市取消了《規(guī)劃》，但廣東省仍將LED產(chǎn)業(yè)列為三大新興戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)之一進(jìn)行大力扶持，出臺(tái)了很多政策，深圳作為廣東省一部分肯定也要執(zhí)行相關(guān)政策，整體而言政策環(huán)境仍是向好。

眭世榮認(rèn)為未來(lái)的趨勢(shì)是最后整個(gè)行業(yè)有三分之一左右的企業(yè)要倒掉或被兼并，另外三分之一左右幸存下來(lái)，還有三分之一左右會(huì)強(qiáng)者恒強(qiáng)。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，LED行業(yè)在經(jīng)過(guò)2010年-2012年這幾年的發(fā)展后，已經(jīng)具備了一定的行業(yè)基礎(chǔ)，總體來(lái)看LED行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境及需求情況已經(jīng)明顯優(yōu)于去年。他發(fā)表研究報(bào)告認(rèn)為，今年產(chǎn)業(yè)整合將是主題，競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)將進(jìn)一步向具備技術(shù)優(yōu)勢(shì)、渠道優(yōu)勢(shì)、規(guī)模優(yōu)勢(shì)的企業(yè)傾斜。他判斷今明兩年有可能是LED從業(yè)廠商脫穎而出的最后機(jī)會(huì)。今年開始LED從業(yè)企業(yè)的分化現(xiàn)象可能進(jìn)一步加劇，抓住2013年行業(yè)發(fā)展開局年的企業(yè)將會(huì)進(jìn)一步做大做強(qiáng)。

而對(duì)于深圳整個(gè)LED發(fā)展的現(xiàn)狀，深圳大學(xué)光電子科學(xué)技術(shù)系主任柴廣躍還是表現(xiàn)了明顯的擔(dān)憂。他最早在兩年前就發(fā)出過(guò)類似的警告，他認(rèn)為《規(guī)劃》廢止的舉動(dòng)，多少也顯示了政府對(duì)這一行業(yè)的看法和重視程度，他建議還是應(yīng)該適當(dāng)關(guān)注和扶持，否則深圳LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展速度早已經(jīng)被其他城市趕超的同時(shí)，規(guī)模被趕超也將是遲早的事情。

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